Juros Compostos
Juros sobre juros: o motor do custo
Juros compostos são juros calculados sobre o saldo devedor que já inclui os juros anteriores. No primeiro mês, os juros incidem sobre o valor financiado. No segundo, sobre o valor financiado mais os juros do primeiro mês. E assim por diante. É o efeito “bola de neve” que transforma um financiamento de R$ 400.000 em R$ 1,26 milhão na tabela Price em 360 meses.
A fórmula cabe numa linha: M = C x (1 + i)^n. Parece inofensiva. Não é. Aplica 1% ao mês sobre R$ 100.000 e em 28 meses vira R$ 132.000 — sem você ter posto um centavo a mais. Com 10% ao ano, R$ 400.000 viram R$ 644.000 em cinco anos se ninguém pagar nada. Claro, quando você financia e paga parcelas todo mês, a amortização vai reduzindo o saldo. Acontece que nos primeiros anos de um financiamento longo, essa amortização é minúscula — e quase tudo que você paga é juro alimentando mais juro.
Juros compostos no financiamento imobiliário
Com a Selic a 14,75% ao ano (BACEN, mar/2026), as taxas de financiamento imobiliário ficam entre 10% e 12% ao ano. Num financiamento de R$ 400.000 a 10%/ano em 360 meses pela Price, você paga R$ 863.000 só de juros. Na SAC, R$ 602.000 de juros — R$ 261.000 menos, porque o saldo cai mais rápido.
Financiamento de veículo é pior: prazos menores mas taxas maiores. Carro de R$ 80.000 a 1,8% ao mês em 60 meses custa R$ 131.000. Os R$ 51.000 de diferença são juros compostos puros.
Por que o consórcio não tem juros compostos
No consórcio, a parcela se compõe de crédito dividido pelo prazo + taxa de administração + fundo de reserva. Não existe capital rendendo juros sobre juros. A taxa de administração é fixa, definida na adesão e diluída linearmente no prazo. A correção monetária (INCC, IPCA, IGP-M) reajusta a base, mas não compõe juros sobre si mesma da mesma forma.
Resultado: consórcio de imóvel de R$ 400.000 com taxa de 20% custa R$ 480.000. Financiamento Price do mesmo valor custa R$ 1,26 milhão. A diferença de R$ 783.000 é o preço dos juros compostos ao longo de 30 anos.
Juros compostos a seu favor
Quando você investe em vez de financiar, os juros compostos trabalham pra você. R$ 1.000 por mês aplicados a 100% do CDI (14,90% ao ano bruto) por 60 meses viram R$ 87.000 — R$ 27.000 de rendimento. Simule no comparador investimento vs consórcio.